Cuando pides una hipoteca, el banco te ofrece casi siempre tres tipos de interés: fijo, variable o mixto. La diferencia está en cómo se calcula lo que pagas cada mes y, sobre todo, en quién asume el riesgo de que los tipos de interés cambien.
Hipoteca fija
Pagas el mismo tipo de interés durante toda la vida del préstamo, así que tu cuota es siempre la misma.
- Ventaja: sabes desde el primer día lo que pagarás. Si el euríbor sube, a ti no te afecta.
- Inconveniente: si el euríbor baja, sigues pagando lo mismo. Y la comisión por amortizar antes de tiempo puede ser mayor que en la variable (hasta el 2 % los 10 primeros años).
Hipoteca variable
El tipo de interés es el euríbor más un diferencial fijo (por ejemplo, euríbor + 0,60). Se revisa cada 6 o 12 meses, según el contrato, y la cuota cambia con cada revisión.
- Ventaja: si el euríbor baja, tu cuota baja. Suele tener comisiones de amortización más bajas.
- Inconveniente: si el euríbor sube, tu cuota sube, y en una hipoteca a 25 o 30 años es imposible saber qué pasará.
- La ley impide que el interés sea negativo: como mínimo pagarías un 0 %.
Hipoteca mixta
Combina las dos: un tipo fijo los primeros años (normalmente entre 3 y 10) y después pasa a variable. Suele tener un tipo fijo inicial más bajo que una hipoteca fija completa, a cambio de que el riesgo llegue después.
Ejemplo: la misma hipoteca de las tres formas
Vivienda de 250.000 € con 50.000 € de entrada: pides 200.000,00 € a 25 años. Los tipos son de ejemplo, para comparar. Para el variable usamos el euríbor de octubre de 2026, del 3,239 %:
| Fija | Variable | Mixta | |
|---|---|---|---|
| Tipo de interés | 3,25 % | Euríbor + 0,60 (3,839 %) | 2,75 % 5 años, luego euríbor + 0,75 |
| Cuota inicial | 974,63 € | 1.037,98 € | 922,62 € |
| Cuota desde el año 6 | 974,63 € | 1.037,98 €* | 1.030,23 €* |
| Intereses totales | 92.389,74 € | 111.392,70 €* | 102.612,50 €* |
* Suponiendo que el euríbor se quedara en el 3,239 % durante toda la hipoteca, algo muy poco probable en 25 años.
Qué pasa si el euríbor cambia
Este es el riesgo real de la variable y de la mixta. Así quedaría la cuota según el euríbor:
| Euríbor | Fija | Variable | Mixta (desde el año 6) |
|---|---|---|---|
| 2,239 % (baja 1 punto) | 974,63 € | 931,76 € | 942,84 € |
| 3,239 % (como ahora) | 974,63 € | 1.037,98 € | 1.030,23 € |
| 4,239 % (sube 1 punto) | 974,63 € | 1.150,50 € | 1.122,03 € |
| 5,239 % (sube 2 puntos) | 974,63 € | 1.268,99 € | 1.218,09 € |
Con la variable, una subida de 2 puntos del euríbor encarecería la cuota en 231,02 € al mes. Con la fija, la cuota no se mueve, pase lo que pase.
Cuál te conviene
El Banco de España lo resume así: no hay una respuesta que sirva para todo el mundo. Depende de tu situación y de cuánto riesgo puedas asumir. Algunas pistas:
La fija suele encajar si…
- Quieres saber siempre lo que vas a pagar.
- Tu presupuesto no aguantaría una subida de la cuota de 100 o 200 € al mes.
- Pides la hipoteca a muchos años, porque cuanto más largo el plazo, más incertidumbre.
La variable puede encajar si…
- Tienes margen en tu presupuesto o ahorros para aguantar subidas.
- Piensas amortizar pronto o pagarla en pocos años.
- Te ofrecen un diferencial bajo y estás dispuesto a asumir el riesgo a cambio de beneficiarte si el euríbor baja.
La mixta es un término medio: te protege los primeros años, que es cuando más debes, pero después te expone al euríbor.
Compara siempre la TAE
Para comparar ofertas no te fijes solo en el tipo de interés: mira la TAE, que incluye las comisiones y los productos que te exigen. En las variables se llama “TAE variable” y supone que el euríbor no cambia. Te lo explicamos en la guía sobre TIN y TAE, y en la del euríbor puedes ver cómo ha evolucionado.
Si cambias de opinión
No es una decisión para siempre: puedes pasar tu hipoteca de variable a fija con tu banco (novación) o llevándotela a otro (subrogación). En las hipotecas firmadas desde el 16 de junio de 2019, la comisión máxima por ese cambio es del 0,05 % durante los 3 primeros años y cero después. Te lo contamos en la guía de novación y subrogación.
Prueba tu caso con el simulador de hipoteca: elige fija, variable o mixta y verás la cuota, los intereses y cómo cambiaría con el euríbor.